Инвестиции в МФО в 2021 году: лучшие предложения, динамика доходности, тенденции рынка

Инвесторы часто ищут новые направления для размещения средств, чтобы приумножить свои накопления. И один из таких вариантов — вложения в микрофинансовые организации (МФО). Но насколько выгодно направлять деньги в этот финансовый сектор? Независимые эксперты оценили рынок, чтобы определить наиболее доходные инвестиции в МФО в 2021 году, их динамику и другие показатели. В качестве источников использовались сайты компаний и открытые данные Центробанка. В статье разберем основные пункты исследования. Информация будет полезна инвесторам, желающим заработать на новом для себя направлении.

Лучшие инвестиционные предложения от МФО в 2021

В рейтинг лучших инвестпредложений от микрофинансовых организаций в 2021 году попали только те фирмы, которые отражают соответствующие сведения на своих сайтах. Также важно указать, что по закону прямые инвестиции от граждан и ИП могут принимать только микрофинансовые компании (МФК). Их на август 2021 года зарегистрировано 36 штук. Лишь 22 из них раскрывают данные об инвестициях на своем веб-ресурсе, именно они и попали в перечень для исследования.

Основным критерием для расстановки мест в списке послужила величина предлагаемой процентной ставки (ее максимальное значение). Если параметр у некоторых организаций был идентичен, то оценка проводилась по прочим условиям: вариативность сроков договора, размер активов и т.д.

Рейтинг выстроен только условно, без указания мест. Это связано со сложностью объективной оценки инвестиционных предложений для всех граждан. Даже если компания обещает наиболее высокую ставку, она будет доступна далеко не каждому. К тому же важным фактором при выборе является надежность той или иной МФК, а она может не коррелировать с размером ставки.

Максимальное значение ставок и сроки договоров актуальны как для физлиц, так и для бизнес-клиентов. Почти во всех МФК условия размещения средств одинаковы для ИП, обычных граждан и юридических лиц. Отличие — только в сумме инвестиций. Физические лица могут вложить минимум 1,5 млн руб., представители бизнеса — от 500 тыс. руб. Данное ограничение установлено на законодательном уровне.

Важно отметить, что МФО формируют свой капитал из разных источников, а инвестиции от частных лиц или бизнеса — это только часть средств. Их фондирование складывается из денег, полученных от физлиц (учредителей и нет), юрлиц (не финорганизаций), банков и других кредитных организаций, а также от продажи облигаций. В процентном выражении это 16,32%, 53,65%, 24,22% и 5,81% соответственно. Если взять разрез только инвестиций, то по данным СРО «Единство» в 2019 году больше всего вкладывались в МФО юридические лица (без учета кредитных организаций). Распределение долей инвесторов можно увидеть на диаграмме ниже.

Доходность инвестиций в микрофинансовый сектор

В оценке участвовали те же 22 МФК, которые раскрывают данные об инвестициях в открытых источниках. Это около 60% от всех представленных на рынке микрофинансовых компаний. Доходность сопоставляли в первую очередь по величине предлагаемых инвесторам процентов.

Для расчета эксперты взяли максимальные и минимальные ставки по вложениям в рассматриваемые организации и вывели обобщенный параметр. Так средняя доходность от инвестиций в МФК составила 14,33% годовых. Этот показатель значительно выше, чем предлагают банки (около 5% годовых).

Существенная разница была отмечена между предельными ставками от МФК. Показатель варьируется от 7,5% до 21%. Оба значения — скорее исключения из правил. Чаще всего минимальный порог ставки в сегменте составляет 10%, максимальный — не превышает 17%.

Как и в банковских вкладах, выгода от инвестиций в микрофинансы варьируется в зависимости от трех основных параметров: выбранного срока договора, частоты выплаты процентов, вложенной суммы. Из-за разной вариации этих показателей и получается большой разбег в ставках. Чем больше срок сделки, тем выше доходность. Также процент выгоднее, если забирать заработанное в конце действия договора (другие варианты: ежемесячно и ежеквартально). И еще один способ заполучить высокую ставку — вложить крупную сумму, к примеру 5–10 млн руб. и более. Когда возможности выбора по озвученным параметрам нет, тогда и проценты предлагают фиксированные.

Также важно учесть, что доходность и итоговая прибыль будут различаться, поскольку инвестор МФО обязан уплатить налог в размере 13%.

Динамика доходности

Чтобы оценить доходность в динамике, аналитики сравнили актуальное значение показателя с данными на начало 2020 года. В тот период минимальный размер ставки по инвестициям в микрофинансы составлял 9%, максимальный — 23% годовых. То есть оба параметра были выше примерно на 1,5–2%. Средний показатель доходности снизился на 1,53% годовых. То есть в целом инвестиционные предложения МФО стали менее привлекательными для пользователей.

Для сравнения в обоих случаях использовали данные 22 организаций. Но за полтора года часть из них сменили статус с МФК на МКК (то есть перестали принимать инвестиции физлиц и ИП), часть — наоборот. Отслеживать актуальное количество действующих микрофинансовых компаний можно с помощью государственного реестра МФО, размещенного на сайте Центробанка.

Тенденции рынка инвестиций в МФО

По сведениям из Центробанка число инвесторов-физлиц за последние 3 года существенно снизилось. В 2021 году граждане все реже вкладывают свои средства в микрофинансовый сектор. В первом квартале их количество (совместно с ИП, не являющимися учредителями) составило всего 1,5 тыс. человек. Для сравнения в третьем квартале 2018-го их было 2,9 тысяч. В середине 2019-го заработать на МФО пробовали только 1,8 тысяч физических лиц. Наглядно тенденцию снижения числа инвесторов можно проследить на графике.

Часть из бывших инвесторов просто отказались от вложений в микрофинансовые компании, а часть — изменили подход к передаче денежных средств в их пользу. Они потратились на приобретение их облигаций. Так от прямых инвестиций они ушли на рынок ценных бумаг. Перечень организаций, которые выставляют на продажу свои облигации, периодически пополняется. Так на конец 2020 года данную услугу предлагали только 4 МФО (CarMoney, MigCredit, MoneyMan, Bistrodengi), позже к ним присоединилась еще одна — Zaymer. По прямым инвестициям все перечисленные компании предоставляют средние ставки, то есть такой вариант фондирования для них не самый главный. Они сохраняют лояльную аудиторию действующих инвесторов, но не предпринимают активных действий по привлечению новых.

Какие плюсы в выборе облигаций для граждан? Они могут вложить в развитие компании доступную им сумму, не оглядываясь на минимальный порог в 1,5 млн руб. В случае с облигациями такого лимита нет. Дополнительный бонус — возможность диверсифицировать инвестиции. То есть можно купить облигации нескольких разных организаций, распределив свои средства, опираясь на предложенную доходность и вероятные риски.

Признаки надежной МФК

И напоследок вспомним несколько признаков, по которым инвесторы смогут оценить надежность компании для инвестиций:

• Легальная деятельность. МФК должна быть внесена в госреестр МФО на сайте Центробанка РФ.
• Время присутствия на рынке. Чем дольше организация существует и выдает займы, тем выше шансы, что инвестировать в нее можно без рисков. Лучше обращаться в фирмы, работающие более 1,5 лет.
• Открытый доступ к документам. Их можно найти на официальном сайте или получить по запросу. Потенциальный инвестор должен иметь возможность заранее ознакомиться с данными об учредителях, масштабах работы, условиях выдачи займов, параметрах получения дохода и т.д.
• Рейтинг надежности. Его можно найти на сайте Центробанка, оценку осуществляют специальные агентства.
• Отзывы и упоминания в СМИ. Лучше заранее ознакомиться с комментариями инвесторов и заемщиков, новостями о компании. Искать их нужно в независимых источниках.

Малоизвестных и только появившихся МФО лучше избегать. Также инвестора должны насторожить слишком высокие проценты и нереалистичные (в сравнении с принятыми на рынке) предложения. Столкнувшись с недобросовестной организацией, можно легко потерять деньги. Поэтому важно заранее хорошо изучить, с кем предстоит заключить сделку.

Дополнительное описание инвестпредложений от банков и МФО вы найдете в разделе Инвестиции.